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Asset & Liability Management (Panamá)

septiembre 27

Objetivo

Aprender a identificar, medir y gestionar el riesgo de tasa de interés, riesgo crediticio y riesgo de liquidez en los balances de las empresas, con especial énfasis en los balances de las instituciones financieras.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
• Comprender las posibles consecuencias de las brechas de duración y de refinanciamiento en el balance.
• Comprender y aplicar técnicas de inmunización de portafolio.
• Calcular la duración del capital y de los activos/pasivos sin vencimiento.
• Aprender a calcular medidas de riesgo para el valor de mercado (económico) del capital.
• Comprender los beneficios de la administración del balance a través de la bursatilización.
• Entender el papel central del ALM en la gestión del riesgo empresarial global de instituciones financieras.
• Aprender las mejores prácticas de gobierno corporativo el Comité de activos y pasivos.
• Trabajar a través del estudio de casos para reconocer señales de advertencia temprana de liquidez inminente y eventos de riesgo de tasa.

TEMARIO

 Módulos Horas Sesiones
MÓDULO I. GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS.
OBJETIVO: Introducir los principios básicos de la práctica de la administración de los riesgos de tasas de interés y de liquidez en Instituciones Financieras. Comprender las herramientas tradicionales y los requerimientos regulatorios internacionales en estas materias.
1. RIESGOS
1.1 Taxonomía de los riesgos
1.2 Elementos de un modelo de riesgo
1.3 Medidas de riesgo: Margen en Riesgo y Valor económico del Capital
1.4 Pruebas bajo condiciones extremas (Stress test)
2. GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS (ALM)
2.1 Riesgo de tasa de interés en el balance
2.2 Riesgo de liquidez en el balance
2.3 Riesgo de crédito en el balance
2.4 Libro Bancario vs Libro de Negociación: riesgos ocultos
2.5 Gobierno del ALM y el papel central del ALCO
a. Unidad de gestión de Activos y Pasivos
b. Estructura de toma de decisiones
c. Políticas principales
3. RIESGO DE TASA DE INTERÉS
3.1 Medidas de primer orden de la sensibilidad de la tasa y el rendimiento
3.2 Determinar la duración de una cartera de renta fija
3.3 Medidas de segundo orden de la sensibilidad de la tasa y el rendimiento:
convexidad
3.4 Opcionalidad y convexidad negativa
3.5 Determinación de límites
3.6 Pruebas bajo escenarios extremos
4. RIESGO DE LIQUIDEZ
4.1 Métodos para la medición del riesgo de liquidez
a. Determinación de requerimientos de financiamiento
b. Determinación de la exposición por liquidez de activos
4.2 Basel III: Liquidity Coverage Ratio y Net Stable Funding Ratio
4.3 Análisis de escenarios, stress testing y fijación de límites
4.4 Plan de contingencia de liquidez
5. EXTENSIONES Y TEMAS ADICIONALES
5.1 Problema de No Normalidad
a. Distribución t
b. Mezclas de Normales
c. Teoría de Valores Extremos
5.2 Medidas de Dependencia y Teoría de Cópulas
5.3 Uso del análisis de Componentes Principales.
5.4 Caso práctico: Medición de riesgo con horizontes temporales largos usando PCA.
MÓDULO II. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE TASA DE INTERÉS EN
INSTITUCIONES FINANCIERAS.
OBJETIVO: Familiarizarse con la práctica de la gestión del riesgo de tasas de interés:
identificación, medición, monitoreo, control y mitigación. Conocer las herramientas
clásicas, los estándares internacionales y las técnicas modernas para la gestión del riesgo
de tasa de interés.
1. GESTIÓN TRADICIONAL DEL RIESGO DE TASA DE INTERÉS
1.1 Gestión del margen financiero (Net Interest income)
1.2 Concepto del Valor Económico del Capital
1.3 Modelos de Reprecio
1.4 Modelos de Duración
1.5 Inmunización del balance y Consideraciones Regulatorias
1.6 Directrices del Comité de Basilea para la medición y gestión del riesgo de tasa de
interés
2. GESTIÓN AVANZADA DEL RIESGO DE TASA DE INTERÉS
2.1 Modelos de simulación para tasas de interés
2.2 Simulación un periodo y multiperiodo
2.3 VaR y ALM
2.4 Portafolios réplica
2.5 Valor de mercado del capital
2.6 Cambios no paralelos en las curvas de tasas
2.7 Modelación de instrumentos sin vencimiento contractual
2.8 Uso de análisis de componentes principales
2.9 Stress Testing
3. COBERTURA DEL RIESGO DE TASA DE INTERÉS
3.1 Introducción al uso de derivados de tasas de interés
3.2 Consideraciones para instrumentos de cobertura
3.3 Macro coberturas
MÓDULO III. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ Y GESTIÓN DE
PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN INSTITUCIONES FINANCIERAS
OBJETIVO: Familiarizarse con la práctica de la gestión del riesgo de tasas de liquidez:
identificación, medición, monitoreo, control y mitigación. Conocer las herramientas
clásicas, los estándares internacionales y las técnicas modernas para la gestión de este
tipo de riesgo.
Explicar concepto de precios o tasas de transferencia y familiarizarse con el uso de
herramientas para su gestión entre las diversas áreas de una Institución Financiera.
1. GESTIÓN DEL RIESGO DE TASA DE INTERÉS Y MODELOS DE FLUJOS DE
EFECTIVO
1.1 Medición del Riesgo de Liquidez
1.2 Exposición de liquidez
1.3 Cobertura de la exposición a la liquidez
1.4 Planificación estructural de liquidez
1.5 Componentes del Programa de cobertura de liquidez
1.6 Directrices del Comité de Basilea para la medición y gestión del riesgo de liquidez
1.7 Razones regulatorias de riesgo de liquidez: LCR y NSFR
1.8 Representación de instrumentos sin vencimiento contractual
2. PRECIOS DE TRANSFERENCIA DE FONDOS Y RENTABILIDAD DE LOS
FLUJOS DE EFECTIVO
2.1 Concepto básico de precios de transferencia de fondos
2.2 Precios de transferencia de fondos basados en el riesgo
2.3 Tasa de transferencia de fondos y rendimientos ajustados por riesgo
2.4 Medidas de rentabilidad y descomposiciones
2.5 Valor justo del libro bancario con tasas de transferencia de fondos
2.6 Regulación y análisis de rentabilidad
Total:  16  2

 

Información

Fecha de inicio 27 / 09 / 2018
Pais Panamá
Duración 2 Clases – 16 horas
Sedes
  • IBI Universidad Bancaria
Horarios J-V 8:00 a.m. – 5:00 p.m.
* El horario varia según el módulo
Puntos AMIB N/A
Puntos Mexder N/A
Precio USD $1,300.00