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Trading Volatility in the real world

10 enero, 2019

Objetivo

El curso se enfoca en el uso de las griegas para la gestión de un portafolio de Opciones de FX. Como opera el mercado interbancario y de clientes, y como se pueden cubrir los riesgos o tomar posiciones de volatilidad.

Resultados de Aprendizaje 

Al final del curso los alumnos deben ser capaces de interpretar las griegas de un portafolio de opciones y saber cómo cubrirlas o que riesgos conlleva dicha posición.

TEMARIO

 Módulos Horas Sesiones

Parte I: Trading FX Options

TEMARIO:

1. ¿Cuál es la función de un trader de opciones?
2. Variables que afectan el valor de una opción.
3. Delta: Definición, usos e implicaciones.
4. Gamma: Definición, interpretación e implicaciones de
estar corto o largo.
5. Vega: Subyacente de trading para un libro de vol.
6. Relación de las principales griegas entre si para una
opción.
7. Operaciones del trader vs clientes y vs mercado.
8. Portafolio de opciones, interpretación de matrices de
riesgo y de volatilidad.
9. Gestión de un portafolio de opciones, hedge en el
mercado de todas las griegas del portafolio.
10. Estrategias de trading en un portafolio de opciones.

   

Parte II: Trading Equity Options

TEMARIO:

1. Griegas (Delta, Gama, Theta y Vega)
2. Análisis intuitivo de Delta y Gama
3. Delta y Gama en Posiciones alcistas y bajistas
4. Análisis del comportamiento de delta y gama en
posiciones básicas
5. Delta de un portafolio
6. Cobertura Dinámica
7. Importancia de estar gama neutral
8. Estrategias con Opciones

   

Parte III: Volatilidad y Opciones

1. Valuación, arbitraje e instrumentos básicos
2. Modelo Binomial
3. Modelo continuo como límite del discreto
4. Griegas
5. Mercado interbancario de volatilidad, volatilidad implícita y realizada
6. Modelos de volatilidad
7. Más instrumentos y estructuras

   

Parte IV: Buiding Volatility Surfaces: Advanced Topics in Options

TEMARIO
1. Características de las Curvas de Volatilidad – Volatility Smile
1.1. Volatilidad implícita
1.2. Volatilidad implícita de portafolios
1.3. Curvas de volatilidad de Calls y Puts
1.4. Curvas de volatilidad del mercado cambiario
1.5. Curvas de volatilidad de las acciones
2. Características de las Superficies de Volatilidad
2.1. La estructura inter-temporal de la volatilidad
2.2. La superficie de volatilidad
2.3. Efecto de la superficie de volatilidad en las griegas
3. Construcción de Superficies de Volatilidad
3.1. Aproximación analítica a Superficies de Volatilidad
3.2. Implementación en Excel

   

Parte V: Construcción y Administración del Libro de Derivados: Delta 1 y Volatilidad

TEMARIO

1. Mercado de volatilidad de tasas en México
1.1. Descripción de instrumentos (caps, floors, swaptions, etc.)
1.2. Cotización de volatilidad en mercado
2. Valuación de instrumentos
2.1. Tradicionales (Black 76)
2.2. Superficie de volatilidad (par y forward)
2.3. Variación a instrumentos no tradicionales (digitales, cancelables, etc.)
2.4. Árbol de tasas de interés
2.5. Trading y gestión de riesgo

   
Total: 87  28

 

Sede

Mapa

Información

Fecha de inicio 10 / 01 / 2019
Pais México
Duración 28 Clases (87 Horas)
Sedes
  • Universidad Anahuac del Norte
Horarios L-J 7:00 pm - 10:00 pm
S: 9:00 am - 1:30 pm
* El horario varia según el módulo
Puntos AMIB N / A
Puntos Mexder N / A
Precio MXN $49,880.00