Cargando Programas

« Calendario de Todos los Programas

Análisis y Riesgo de Crédito – Executive Program

marzo 25

executive program

DESCRIPCIÓN

RiskMathics, empresa dedicada a la investigación, análisis e impartición de cursos de vanguardia en las áreas de Administración de Riesgos, Trading, Productos Derivados y Finanzas Cuantitativas, da inicio a su programa de Riesgo de Crédito, en el que participan reconocidos “Practitioners” de amplio reconocimiento a nivel local e internacional.
Los últimos acontecimientos de bancarrota y eventos de crédito, han llevado a las instituciones financieras a replantearse el papel del Riesgo de Crédito y de cómo tener mejores elementos y parámetros para poder medirlo, cuantificarlo, administrarlo y la posibilidad de anticiparse a cualquiera de estos sucesos, varios de estos elementos y prácticas contenidos en el nuevo marco de Basilea III.
Es por ello, que hoy más que nunca es necesario que dichas Instituciones cuenten con Capital Humano preparado y capacitado para poder controlar cualquier evento de crédito que pueda poner en riesgo el futuro de la organización.

Objetivo

Dotar a los participantes de los últimos avances y de herramientas de vanguardia a nivel mundial para medir, modelar y administrar el Riesgo de Crédito.

¿QUIÉNES LO DEBEN DE CURSAR?
• Tesoreros
• Corporativos
• Administradores de Riesgos
• Áreas de Crédito
• Reguladores
• Académicos
• Financieros
• Quants
• Traders
• Bancos
• Uniones de Crédito
• SOFOMES
• Fondos de Pensiones
• Aseguradoras
• Reaseguradoras
• Casas de Bolsa
• Sociedades de Inversión
• Hedge Funds
• Asset & Fund Managers
• Personal involucrado en Cámaras de Compensación y Liquidación (CCPs)
• Áreas de Crédito y Préstamo de Instituciones Financieras

TEMARIO

 Módulos Horas Sesiones

Módulo I  MODELOS DE RIESGO DE CRÉDITO DE PORTAFOLIO

1. ENFOQUE ESTRUCTURAL PARA LA ESTIMACIÓN DE INCUMPLIMIENTO Y VALUACIÓN DE DEUDA.
1.1. Estimación de incumplimiento
1.2. Valuación de deuda
1.3. Modelo Multiperiodo
2. USO DE MATRICES DE TRANSICIÓN
2.1. Transiciones multiperiodo
2.2. Tasas de riesgo (Hazard rate approach)
2.3. Construcción y uso de matrices generadoras
2.4. Estimación de probabilidades de incumplimiento con regresión lineal y de Poisson
3. MODELOS PARA MODELAR LA DEPENDENCIA ENTRE INCUMPLIMIENTOS
3.1. Correlación, probabilidades conjuntas y enfoque de variables de estado.
3.2. Estimación de parámetros: métodos de momentos y de máxima verosimilitud.
3.3. Introducción al uso de cópulas
3.4. Backtesting
4. MODELACIÓN DE PÉRDIDAS DE PORTAFOLIO
4.1. Distribución de pérdidas
4.2. Simulación de Montecarlo y métodos de reducción de varianza
4.3. Aproximaciones numéricas
4.4. Modelación con incertidumbre en parámetros
4.5. Extensión multiperiodo
4.6. Backtesting de modelos de portafolio
4.7. Aplicaciones
4.8. CreditRisk+

24 8

Módulo II RIESGO DE CRÉDITO INDIVIDUAL

1. RIESGO, RIESGO DE CRÉDITO Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
1.1. Tipos de riesgo
1.2. Elementos para enfrentar el riesgo de crédito
2. CRÉDITO COMERCIAL (EMPRESAS)
2.1. Determinación del nivel de riesgo del deudor
2.2. Determinación del nivel de riesgo de los créditos
2.3. Validación y calibración de un “Rating” de riesgo de crédito
3. CRÉDITO AL CONSUMO
3.1. Modelos de puntaje (Credit Scoring)
3.2. Modelos expertos en base a datos sociodemográficos
3.3. Modelos estadísticos
3.4. Validación y calibración de modelos
3.5. Roll Rates, vintages, portfolio mix
4. MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO INDIVIDUAL
4.1. EAD, Exposición al Incumplimiento
4.2. PD, Probabilidad de Incumplimiento
4.3. LGD, Severidad de la Pérdida
4.4. EL, Pérdida Esperada individual

9 3

Módulo III ANÁLISIS FINANCIERO DE CRÉDITO

1. TIPOS DE ANÁLISIS CRÉDITO.
1.1.Tipos de empresas y la necesidad de financiamiento de acuerdo con su tamaño
1.2.Análisis psicométricos
1.3.Análisis paramétricos: score y rating: como se construyen, tipos y su utilidad
1.4.Análisis a la medida
1.5.Análisis de empresas financieras
1.6.Análisis de empresas no financieras
2. TIPOS DE GARANTÍAS.
2.1.Tipos de garantías de acuerdo con el tamaño y necesidad de
financiamiento de la empresa
2.2.Garantías personales: aval y obligación solidaria
2.3.Garantías reales: prendaria, hipotecaria, fideicomisos y caución bursátil
2.4.Aplicación de los tipos de garantía de acuerdo con el tipo de crédito
3. TIPOS DE CRÉDITO
3.1.Créditos en cuotas
3.2.Créditos revolventes
3.3.Arrendamiento
3.4.Factoraje
4. ANÁLISIS FINANCIERO DE CRÉDITO (EMPRESAS FINANCIERAS Y
NO FINANCIERAS).
4.1.Tipos de estados financieros: balance, estado de resultados,
origen y aplicación de recursos
4.2.Ratios financieras y su utilización
4.3.Análisis horizontal
4.4.Análisis vertical
4.5.Free cash Flow
4.6.EBITDA: utilización para determinar capacidad de pago
4.7.Proyecciones financieras
4.8.Comités de crédito: establecimiento, facultad y gobierno
4.9.Utilización del rating público de empresas calificadoras
4.10. Ejercicios prácticos
5. GESTIÓN Y SEGUIMIENTO
5.1.Actualización de información financiera
5.2.Grados de seguimiento: normal, seguir, reducir, extinguir
5.3.Visitas de inspección y de cortesía
5.4.Reconducción y reestructuras
5.5.Due diliigence

12 4

Módulo IV ORIGINACIÓN DE CRÉDITO

PARTE 1: ORIGINACIÓN, SEGUIMIENTO Y RECUPERACIÓN.
1. ¿QUÉ ES EL RIESGO CRÉDITO Y QUIEN ESTÁ EXPUESTO A ÉL?
1.1. La Nueva Visión de Riesgos.
1.2. Ciclo del Riesgo de Crédito.
1.3. Política de originación.
i. Fases Otorgamiento de Crédito.
ii. Fases Seguimiento de Crédito.
iii. Fases Recuperación de Crédito.
2. WORKFLOW.
3. LÍMITES.
4. COMITÉ DE RIESGOS VS COMITÉ DE CRÉDITO.
5. SEGMENTOS.
5.1. Requerimientos de cada segmento.
5.2. Retos de cada segmento.
6. MÉTODOS PARA EL ANÁLISIS DE UNA OPERACIÓN.
PARTE 2: VALORACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO.
1. CÓMO SE MIDE EL RIESGO DE CRÉDITO.
1.1. Barómetros del riesgo de crédito
2. MODELOS DE CALIDAD CREDITICIA (SCORING/RATING)
2.1. Aspectos cuantitativos.
2.2. Aspectos cualitativos.
2.3. Aspectos de comportamiento.
2.4. Rating Agencies.
PARTE 3: GESTIÓN DEL PORTAFOLIO.
1. LA GESTIÓN DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITO.
1.1. Niveles de gestión del portafolio.
1.2. Breves criterios organizativos.
2. CAPITAL ECONOMICO Y CVAR.
2.1. Calculo del capital.
2.2. Cómo definimos las pérdidas?
2.3. Credit Value at Risk.
3. BREVES NOTAS SOBRE LA CONTABILIDAD DEL RIESGO DE CRÉDITO.
PARTE 4: MITIGACIÓN Y TRANSPARENCIA DEL RIESGO.
1. ESTRUCTURACIÓN DE LA DEUDA (COVENANTS, COLATERAL,
SENIORITY, SPVS ETC.)
2. SEGUROS DE IMPAGO: DERIVADOS Y OTROS PRODUCTOS
FINANCIEROS.
3. CAMBIO DE PARADIGMA: ORIGINATE-TO-DISTRIBUTE.

9 3

Módulo V ANÁLISIS DE CRÉDITO PARA PYMES

1. IMPORTANCIA DE LAS PYMES EN LA ECONOMÍA MEXICANA Y EL
PAPEL TAN IMPORTANTE QUE JUEGAN PARA LA BANCA EN MÉXICO.
1.1. PYMES formales e informales.
1.2. % sobre el PIB y el empleo.
1.3. Estrategias del gobierno federal para incorporar a las PYMES a la
formalidad fiscal.
1.4. PYMES atendidas por la banca y estrategias de las diferentes
entidades financieras para atenderlas en crédito.
2. CICLO DE CRÉDITO PARA CARTERAS PYME.
ADMISIÓN DE CRÉDITO
2.1. Análisis de estados financieros
2.2. Principales variables financieras para la toma de decisión del crédito.
2.3. Cálculo de capacidad de pago para créditos a corto y largo plazo
2.4. Asignación de límites
2.5. Tipos de producto de acuerdo a la necesidad del cliente
2.6. Análisis del buró de crédito para clientes PYME.
GESTIÓN Y SEGUIMIENTO DEL PORTAFOLIO DE CRÉDITO
2.7. Desviaciones mediante análisis de cosechas de originación
2.8. Matriz is/was
2.9. Análisis de flujos roll/back/stay
2.10. Alertas tempranas
ESTRATEGIAS DE RECUPERACIÓN
2.11. Dotaciones/reservas de acuerdo al nivel de impago.
2.12. Alertas tempranas
2.13. Modelos de recobro (scores de cobranza)
2.14. Estrategias de cobranza de acuerdo a los pagos vencidos
2.15. Reconducciones, reestructuras y quitas.
2.16. Garantías del gobierno federal y su función en la cobranza
de la cartera comercial de los bancos.
3. RENTABILIDAD PARA LA CARTERA DE PYME.
3.1. RORAC
3.2. Net Present Value pricing
3.3. Risk Adjusted Net Present Value pricing.
4. ANÁLISIS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN DE LARGO PLAZO.
5. ANÁLISIS DE EMPRENDEDORES (START UPS).

10 30

Módulo VI REESTRUCTURACIÓN DE CRÉDITO

1. FUENTES DE FONDEO PARA EMPRESAS
2. ORIGINACIÓN DE CRÉDITOS Y LEVANTAMIENTO DE CAPITAL
3. ESTRUCTURACIÓN DE CRÉDITOS CORPORATIVOS
4. REESTRUCTURA DE CRÉDITOS CORPORATIVOS
5. CASO PRACTICO 1
6. CASO PRACTICO 2

18 6

Módulo VII-A RIESGO DE CONTRAPARTE, CVA Y XVA

1. RIESGO DE CRÉDITO
1.1. El crédito como un asset class
1.2. Una breve historia del credito
1.3. ¿Flujos de caja: riesgos?
1.4. Probabilidad de Incumplimiento (PD)
1.5. Los modelos del riesgo de crédito
1.6. Modelos estructurales
1.7. Modelos de intensidad
1.8. EXCEL laboratorio: el modelo de Merton sobre la bancarrota
2. DERIVADOS CREDITICIOS
2.1. El mercado de los derivados crediticios
2.2. Contratos con un activo subyacente (singlename)
2.3. Ejemplo: swap de incumplimiento crediticio, Credit Default Swap (CDS)
2.4. Contratos con múltiples activos subyacentes (multiname)
2.5. Ejemplo: Collateralised Debt Obligations (CDO)
2.6. EXCEL laboratorio: Credit Default Swaps
3. RIESGO DE CONTRAPARTE
3.1. Exposición: definición
3.2. Exposición de la cartera
3.3. Netting y Collateral
3.4. Riesgo de correlación adversa (Wrong Way Risk)
3.5. Exposición Positiva Esperada (EPE)
3.6. Perfil temporal de la Exposición
3.7. Ajuste de Valoración del Crédito, Credit Valuation Adjustment (CVA)
3.8. Caso de Estudio: Pykhtin and Zhu (2007)
3.9. Interest Rate Swap CVA (estático)
3.10. Tasas de interés spot y forward
3.11. EURIBOR and LIBOR
3.12. Acuerdo a Futuro sobre Tasa de Interés, Forward Rate Agreement (FRA)
3.13. Permutas de tasa de interés, Interest Rate Swap (IRS)
3.14. Perfil de Exposición: IRS (estático)
3.15. EXCEL laboratorio: IRS mark-to-market (estático)
3.16. EXCEL laboratorio: IRS CVA (estático)
4. TASAS DE INTERÉS PARA EL RIESGO DE CONTRAPARTE
4.1. La necesidad de los modelos sobre las tasas de interés
4.2. Los modelos matemáticos sobre las tasas de interés
4.3. Ejemplo: Hull-White model
4.4. Ejemplo: LIBOR market model
4.5. La simulación de Monte Carlo: tasas de interés
4.6. EXCEL laboratorio: el modelo Hull-White
4.7. EXCEL laboratorio: el LIBOR market model
5. INTEREST RATE SWAP CVA (DINÁMICO)
5.1. Perfil de Exposición: IRS (dinámico)
5.2. La simulación de Monte Carlo: CVA
5.3. EXCEL laboratorio: IRS mark-to-market (dinámico)
5.4. EXCEL laboratorio: IRS CVA (dinámico)

18 2

Módulo VII-B RIESGO DE CONTRAPARTE, CVA Y XVA

DAY 1
1. BACKGROUND
EXAMPLE: ANALYSIS OF A TRANSACTION EXECUTED PRE-CRISIS
1.1. Historical overview
1.2. The OTC derivatives market
1.3. IFRS 13 and Basel 3
1.4. xVA definitions
1.5. Setups
2. EXPOSURE
2.1. Credit exposure and credit limits
2.2. EE, PFE and EPE
2.3. Quantification of exposure
2.4. Impact of nettingt
2.5. Funding exposure
EXAMPLE: EXPOSURE SIMULATION
3. CVA AND DVA
3.1. Default probability calculation
3.2. CVA formula and examples
3.3. Bilateral CVA and DVA
3.4. The problems with DVA
EXAMPLE: CVA AND DVA CALCULATIONS
4. FUNDING AND FVA
4.1. The source of funding costs
4.2. Defining FVA
4.3. FVA examples
4.4. Arguments over FVA
4.5. Market approach to FVA
EXAMPLE: CVA/DVA/FVA CALCULATIONS
DAY 2
5. COLLATERAL
5.1. Credit support annex and terms
5.2. Variation and initial margins
5.3. Collateral calculation
5.4. Haircuts
5.5. Impact of collateral on credit exposure
EXAMPLE: SIMULATING THE IMPACT OF COLLATERAL ON
EXPOSURE
6. CAPITAL
6.1. Regulatory capital requirements
6.2. Review of capital methodologies
6.3. Capital value adjustment (KVA)
6.4. KVA examples
EXAMPLE: EAD AND KVA CALCULATIONS
7. CENTRAL COUNTERPARTIES
7.1. The basics of central clearing
7.2. CCP mechanics
7.3. Direct and indirect clearing
7.4. CCP risk management
7.5. CCP risks
8. INITIAL MARGIN
8.1. Bilateral margin rules
8.2. Initial margin methodologies
8.3. The impact of initial margin on CVA and KVA
8.4. MVA
EXAMPLE: MVA CALCULATIONS

18 6
Total:  138 38

 

Alonso Peña

Professor en la SDA Bocconi School of Management en Milán

Sede

Mapa

Información

Fecha de inicio 25 / 03 / 2019
Pais México
Duración 38 CLASES (134 HORAS)
Sedes
  • Torre Mayor
Horarios 7PM A 10 PM
* El horario varia según el módulo
Puntos AMIB N / A
Puntos Mexder N / A
Precio MXN $81,200.00